Ответы к тестам о техническом анализе

Упражнение 3.1

1. Бросающаяся в глаза особенность этого графика - "горный пик" в левой части графика, сопровождаемый снижением (середина октября 2000 года), и следующая далее последовательность "пиков" и "долин". Каждый из этих пиков имеет симметрию: один склон повышается, а другой - понижается. Например, повышение от середины января 2001 года до пика в начале февраля и затем последующее снижение - хороший пример и временной, и ценовой симметрии.

2. Другой пример симметрии - повышение с конца октября к "пиковому плато" в начале ноября и далее к снижению в середине ноября. Эта конфигурация на графике напоминает плоскогорье, в отличие от обычного горного "пика".

Упражнение 3.2

1. Нет. Краткосрочный трейдер может держать сделку в течение нескольких дней, но он или она, вероятно, будут пользоваться и дневными, и внутридневными графиками. Помните, графики любой структуры времени могут что-нибудь рассказать вам о преобладающих трендах в течение того периода времени. Краткосрочный трейдер может использовать дневные графики, чтобы видеть фигуры (и индикаторы), охватывающие нескольких дней. Но внутридневные графики также полезны при рассмотрении самой краткосрочной динамики, анализе внутридневной поддержки и сопротивления, и исследовании, какие ключевые уровни цен выделяются и на дневных, и на внутридневных графиках.

2. Нет. Дэйтрейдер использует внутридневные графики, чтобы планировать и отслеживать позицию. Но так же, как и в вышеприведенном примере с краткосрочным трейдером, использование иной "временной" перспективы позволяет нарисовать дополнительную картину рыночной динамики.

Упражнение 3.3

1. Нет. Проблема "умственных стопов" в том, что бывает очень соблазнительно "передумать", когда рынок идет против вас. Вместо того чтобы выйти на 20,25 долл., вы убеждаете себя, что рынок в любой момент должен развернуться, поэтому решаете подождать до 20,00 долл... затем до 19,90 долл... 19,80 долл... В то время как вы ждете, ваши убытки нарастают.

2. Нет. Хотя и правда, что стопы могут выбивать вас из рынка "прямо перед тем, как рынок развернется", существует гораздо большая опасность в торговле без стопов или со стопами, которые помещены слишком далеко, чтобы быть полезными для защиты вас от убытков. Если вы последовательно вылетаете из рынка, вам стоит отодвинуть свои стопы подальше. Однако (о чем мы поговорим позже в главе о торговле NASDAQ) вы должны также сократить размер ваших сделок так, чтобы общий уровень риска не увеличился.

3.Да. Одним из примеров является "стоп-разворот" (stop reversal), используемый для выхода из позиции и немедленного открытия другой позиции. Например, вы можете определить 2012 на рынке фьючерсов NASDAQ как область разворота, ниже которой вы хотите иметь короткую позицию, а выше - длинную. Торгуя от короткой стороны с рынком ниже 2012, вы могли бы разместить свой покупающий стоп (чтобы выйти из короткой позиции) выше этой цены. Но в дополнение к выходу из короткой позиции вы могли бы использовать "стоп-разворот", чтобы открыть на этой цене длинную позицию.