Swing/свинг трейдинг - Смена характера рынка

Акции, котирующиеся на американском фондовом рынке, подвергаются стремительной смене характера движения с закрытием кредитного рынка. Участники рынка понимают, что в 4:00 p.m. ET закрывается большинство трансакций торгового дня. Именно этот факт возбуждает новый рыночный импульс, согласующийся с лейтмотивом всего торгового дня. И индивидуальные инвесторы и институционалы своим активным трейдингом способствуют росту волатильности рынка в последний час перед закрытием сессии. Классические программы покупок/продаж превалируют в течение всего последнего торгового часа, и лишь активность взаимных фондов растет только в последние 20 минут. Подобное повышенное участие институциональных инвесторов в трейдинге последнего часа усиливает ценовое движение и смешивает эмоции толпы вплоть до закрытия рынка.

Свинг-трейдеры планируют свои финальные позиции в течение последнего часа торговой сессии и концентрируют свое внимание на действующих движущих силах рынка. Этот сжатый период торговой сессии пытается не принимать в расчет никакие новости дня, также как и эмоции. В основном события развиваются в зависимости от того, что предшествовало им ранее. Трейдинг последнего торгового часа может характеризоваться и небольшим волнением, если сессия в целом носила спокойный характер с преобладанием бокового ценового диапазона. Однако, если конфликтующим силам рынка необходима финальная развязка или наличие сильной тенденции, то ценовое движение приобретет характер хаотических колебаний с расширяющимися диапазонами баров.

Последний торговый час освобождает акции от воздействия арбитражем, связанным с кредитным рынком, и позволяет арбитражу фьючерсов на индексы определять ценовое движение. Данный третий импульс рыночных часов указывает также на то, что наступило время принятия решений в отношении тех многочисленных торговых стратегий, которые были задействованы в предшествующие часы сессии. И участники рынка должны мудро распорядиться этим временем. Тенденции, которые развиваются в первые 20 минут последнего торгового часа, имеют свойство резко затухать в 3:30 p.m. ET, а прогнозируемость ценового движения сводится к нулю, как только стратегии закрытия полностью овладевают рыночным пространством в последние 20 минут регулярной сессии.

Участники рынка тщательно изучают состояние рынка в течение 15 минут, предшествующие 3:00 p.m., с целью обнаружить сильный моментум, способный предопределить направление движения цены в последний час биржевой торговли. И хотя этот короткий промежуток времени, как правило, сохраняет покупательские настроения, он может также привести и к значительным распродажам акций. Определите спрос, наблюдая за тиками и соотношением растущих в цене акций к акциям, цены на которые падают (advance/decline). Для выявления эмоционального настроя толпы (взрыва энтузиазма или нарастания страха) воспользуйтесь экраном котировок Level 2, а также исследуйте рыночное время и объем продаж. Если эти показатели сохраняют спокойный характер в течение этой важной фазы, это говорит о том, что рынок лишен какой-либо направленности. В такой рыночной ситуации может быть получен очень эффективный сигнал, который в большинстве случаев игнорируется рыночной толпой.