Минимизация убытков

Для простоты иллюстрации, скажем, вы проводите 10 сделок, придерживаясь правила 2 к 1. В шести сделках - 60% общего количества - вы теряете по 1 долл. А в оставшихся четырех сделках - 40% общего количества - вы делаете по 2 долл. Ваши убытки - 6.00 долл., а выигрыши - 8.00 долл. Это дает чистую прибыль 2.00 долл., хотя вы и потеряли 60% своих сделок!

Такое отношение риска/награды можно достигнуть только с применением дисциплины (опять это слово) и строгим использованием стопов. Вы не можете сочетать маленький потенциал прибыли с ультрашироким стопом. Ваше соотношение риск/вознаграждение окажется полностью разбалансированным. Даже если бы вы сделали деньги на той сделке, вам следовало бы подвергнуть сомнению свою логику и технику исполнения. Если вознаграждение маленькое, риск должен быть еще меньше.

Вот подтверждение того, что я имею в виду, на реальном примере. Скажем, ваш технический анализ идентифицировал область разворота для S&P между 1211,50 и 1212,50. (Помните, это работает с любым рынком или акцией. Мы используем в этом примере фьючерс индекса S&P потому, что это то, чем я торгую.) Выше этой области разворота нашими целевыми уровнями, на которых мы ожидаем встретить сопротивление, являются 1219, 1222,50 и затем 1230.

Рынок открывается, и первоначальный диапазон оказывается прямо вокруг этой области разворота, выстраивая там хорошую поддержку. Поэтому я открываю длинную позицию на 1213 со стопом на 1211, который пока совпадает с минимумом диапазона со времени открытия. Мой риск составляет два пункта в нижнюю сторону. Моя верхняя цель, основанная на техническом анализе, установлена на 1219, что дает потенциал прибыли в шесть пунктов. Это более чем соответствует требованиям моего соотношения риск/награда один к двум. В данном случае соотношение награды к риску составляет 3:1.

Теперь, когда рынок доходит до 1219, я закрываю сделку. Я беру прибыль в шесть пунктов. Не имеет значения, если рынок пошел выше. Хотя я и "упустил" большую прибыль. Самое важное - я провел сделку в соответствии с планом. На уровне 1219 я почувствовал, что шансы дальнейшего роста уменьшились. Я мог бы уменьшить позицию, но вместо этого я достиг своей целевой прибыли в этой сделке. Я вышел, когда почувствовал, что имеет смысл выйти так же, как я открыл сделку, когда имело смысл ее открывать. Иными словами, цель в том, чтобы вводить сделки, когда риск проигрыша низок, и выходить из сделок, когда этот порог низкого риска позади.