Вероятность разворота тренда

На рисунке 5.9 линиями подчеркнуты длинные трендовые пробеги. На окончании каждого тренда кружком отмечен однодневный разворот. Как вы понимаете, этот сигнал медвежий. Когда наблюдается одновременно и однодневный разворот, и параболический пробег вверх, существует высокая вероятность разворота тренда. Когда этот тренд меняется, в большинстве случаев цены падают к 12-дневной ЕМА или к первому уровню поддержки. Это важно знать, потому что именно в такой момент вы могли бы принять решение о покрытии короткой позиции и снятии прибыли. Рисунки 5.10 и 5.11 охватывают временные рамки протяженностью один год.

На рисунке 5.10 вы видите однодневный разворот, параболические пробеги, 12-дневную ЕМА и 1,5-2-месячный цикл тренда. Заметьте, что, когда акция закрывается выше 12-дневной ЕМА, тренд начинает двигаться, продолжая свое развитие в течение полутора - двух месяцев. Этот цикл отмечен цифрами в нижней части графика. При построении скользящих средних убедитесь, что знаете, где по отношению к цене на данном графике находятся 12-, 20- и 50-дневная ЕМА. Эта чрезвычайно важно, поскольку в большинстве случаев цена отскакивает от скользящих средних.

На рисунке 5.11 обратите внимание на пики (шпили) объема, обведенные кружками на гистограмме объема. Информация о нем не всегда является правильным (достоверным) индикатором ценового тренда. Очень часто объем остается плоским или ниже среднего, не давая никаких намеков на развитие ситуации аккумуляции или распределения. В данном случае Hewlett-Packard (HP) объявляет о собственных намерениях, повторяя свое поведение снова и снова. Лучшие трейдеры уделяют внимание характеру каждой акции, которой они торгуют, и вознаграждаются за свои наблюдения.

Рисунок 5.9. Двухлетняя история раскрывает характер акции График представлен с согласия MetaStock

На рисунке 5.12 представлены два технических индикатора. И RSI, и MACD показывают ситуацию перекупленности, готовую к развороту тренда. Когда индекс относительной силы (RSI) имеет значение 75 или выше, акция является крайне перекупленной. Эти точки указаны стрелками. Для RSI стандартное (обычное) значение перекупленности составляет 70, что отмечено линией, пересекающей вершины данного индикатора. Значение 75 превышает стандартное значение перекупленности.

Многие компьютерные программы имеют в своем арсенале данный индикатор, включая опции идентификации состояния перекупленности (перепроданности). Я всегда считаю полезным строить RSI на годовом графике, потому что он лучше всего работает в широких временных границах. Внимательно исследуя эти данные и учитывая поведение цены, можно найти более точные значения перекупленности. В данном случае 75 и является таким значением, что отмечено линией с обозначением вершины стрелкой от цифры 2 (см. рисунок 5.12).

Рисунок 5.10. График Hewlett-Packard за один год График представлен с согласия MetaStock

Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) приходит в ту или иную точку как раз перед сигналом к продаже от 9-дневной триггерной линии. MACD, как правило, запаздывает с сигналами к продаже, но эта задержка часто оказывается нужной, давая возможность подождать, пока разовьется настоящий тренд. На индикаторе MACD точки разворотов показаны стрелкой. Другие индикаторы: CCI (12-дневный), Полосы Боллинджера и Скользящие средние - вы тоже можете использовать в своем анализе.

Рисунок 5.11. Hewlett-Packard

График представлен с согласия MetaStock

Всю эту информацию необходимо принимать во внимание при изучении характера акции. Каждая бумага имеет свои отличительные признаки, способные помочь в принятии решений о покупке, продаже или удержании позиции, а также сообщить, какая стратегия будет работать лучше в данный момент времени.

Рисунок 5.12. Hewlett-Packard и технические индикаторы График представлен с согласия MetaStock

Теперь вы определили перекупленную акцию и высоковероятные точки для входа в короткую позицию. Давайте продолжим дальнейший анализ на микроуровне и определим возможное внутридневное поведение акции.