Информация о маркет-мейкерах Level II

Информация о маркет-мейкерах Level II обычно связана с рынком Nasdaq и торгуемыми на нем акциями. Стоит также использовать экраны Level II на рынках NYSE и AMEX, чтобы увидеть уровень интереса (level of interest) по конкретной акции. Конечно, глубина этой информации не настолько велика, как для рынка Nasdaq, но вы можете посмотреть бид, аск и размеры приказов на всех шести биржах. Это вне всякого сомнения лучше, чем видеть только один бид и один аск по данной акции. Давайте изучим технические составляющие экрана маркет-мейкера Nasdaq Level II для рынков Nasdaq и NYSE (смотрите рисунки 2.1 и 2.2). Кроме того, мы выясним содержимое ячейки направления приказов и ценовой тикер (сделки). Вся эта информация очень важна для принятия решений.

На рисунке 2.3 дан общий вид экрана маркет-мейкера Nasdaq Level II с тикером и ячейкой направления приказов.

На рисунке 2.4 представлен тикер, показывающий время сделки, число сторгованных акций и цену. Раньше очень большое внимание уделялось тикеру и информации, с ним связанной. Она идет в цветовой кодировке. В большинстве случаев красный цвет идентифицирует продажи, а зеленый - покупки. Смешанный рынок представляет собой равное распределение покупок и продаж. Скальперы используют эту тикерную информацию в попытках заработать на сделке долю пункта. Их научили ее отслеживать и действовать сообразно. Такой подход имеет серьезный недостаток: реальная картина происходящего на самом деле не видна. Информация о времени и сделках полна неверных данных. Учитывая все вкупе: начиная от ошибок и заканчивая поздним поступлением сведений, можно сказать, что тикер относится к последнему из инструментов, которым следует пользоваться для проведения сделок входа и выхода. К счастью, существует способ, как сделать данный инструмент более точным. Это будет обсуждаться в главе 6.

Рисунок 2.1. Экран маркет-мейкера Nasdaq Level II Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

1. В этой области приводится активная информация (максимум, минимум, закрытие, время, объем и т. д.)

2. Эта часть экрана Level II показывает стороны бид и аск (оффер) данного рынка. Здесь представлены и Сети электронных коммуникаций, и маркет-мейкеры. Вы можете увидеть размер и различные ордера, которыми делается этот рынок. Помните, что указанный размер - лишь тот, что хотят вам показать. Но это гораздо лучше, чем наблюдать лишь активный рынок, открытый для всех.

3. Данная секция (раздел) - это ячейка ввода приказов и направления ордеров, из которой вы осуществляете покупки, продажи, отменяете приказы или идете в короткую продажу. Здесь вводится цена, число акций, и что очень важно - маршрут, по которому пойдет ваш приказ: ISLD, ARCA, SOES или DOT. Эта часть конфигурации трейдинга наиболее значимая. В большинстве случаев вы можете разместить приказ о совершении сделки и получить исполнение всего за несколько секунд.

4. Этот вертикальный тикер с цветовой кодировкой указывает размер сделки. Зеленый цвет показывает покупки, а красный - продажи.

Рисунок 2.2. Ячейка маркет-мейкера NYSE Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

1. Здесь вы видите активную информацию (максимум, минимум, объем и т.д.)

2. Эта часть отражает стороны бид и аск (оффер) данного рынка и различные биржи. Поскольку акция торгуется на NYSE, экран не показывает маркет-мейкеров, но зато можно видеть размер и различные приказы, которыми делается рынок. Это гораз- до лучше, чем наблюдать лишь лучшие в стране бид и оффер (NBBO), представленные на обозрение большинства.

3. Данная секция (раздел) показывает ячейку ввода ордеров и их направления, из ко- торой вы осуществляете покупки, продажи, отменяете приказы или идете в короткую продажу. Эта функция наиболее значима, поскольку разместить приказ о сделке и получить исполнение можно всего за несколько секунд. Отмечу, что система Super Dot потребует больше времени, чем ECN или SOES.

4. Этот вертикальный тикер с цветовой кодировкой определяет размер сделки. Зеленым цветом помечены покупки, а красным - продажи.

Рисунок 2.3. Экран маркет-мейкера Nasdaq Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

1. Ценовая ячейка: существует два способа ввода цены в ячейку. Первый - просто разместить курсор на любой выбранной вами цене по стороне бид или аск данного экрана и щелкнуть мышью. Выбранное значение появится в окошечке. Если вы хотите повысить или понизить цену на доли пункта, то можете использовать кнопки «вверх» (up) и «вниз» (down), расположенные в правой стороне ячейки. Это позволяет очень быстро производить небольшие корректировки. Второй способ ввода цены - использовать компьютерную клавиатуру и набирать необходимые значения вручную.

2. Тип приказа: эта ячейка предназначена для определения ордера. Щелкнув мышью на стрелке справа, можно выбрать тип ордера: лимитный или рыночный.

3. Число акций: введите число акций, указав нужную сумму. Вы можете вносить изменения с помощью кнопок увеличения или снижения, расположенных справа.

4. Маршрут (направление): используйте данную кнопку для выбора разнообразных вариантов направления вашего ордера. Перед осуществлением сделки убедитесь, что указан правильный маршрут.

5. Вчерашнее закрытие: эта информация позволяет иметь точку отсчета в течение данного торгового дня.

6. Тикер: тикер показывает самую последнюю сделку и размер данного приказа. Он имеет цветовую кодировку и обладает несколькими вариантами конфигурации. Например, вы можете настроить его на показ сделок размером от 1000 акций и более.

7. Время: указывается Восточное стандартное время (США).

8. Суммарный объем за день (accumulated volume for day): показан общий объем, аккумулированный за промежуток от начала торговли данного дна до текущего момента времени.

9. Последи» сделка: здесь приводит» цена последней сделки, отмечается ее повышение или понижение для данного дня, указывается направление изменения цены последней сделки в сторону верхнего или нижнего тика (uptick or downtick). Показывается также размер сделки.

10.Изменение по бид: дается последнее изменение бида, а также указание, было ли оно верхним тиком или нижним тиком. Эта информация важна, потому что вы не можете осуществлять короткую продажу при понижающем тике по бид.

11.Максимум и минимум: в данной области экрана маркет-мейкера Level II показаны максимальная и минимальная цена дня.

Рисунок 2.4. Ценовой тикер

Приводится с разрешения компании Hat Invest Securities