Быстрые изменения тренда

Внутридневные короткие продажи сильно зависят от быстрых изменений тренда, связанных с общей волатильностью. Для трейдеров, торгующих в различных временных рамках внутри дня, это имеет такое же важное значение, как и другие факторы, влияющие на моментум. Зная, когда следует выполнять короткую продажу, можно с выгодой для себя использовать эту внутридневную волатильность. При исследовании внутридневного смещения легко обнаружить, что обычно 40 процентов времени акции являются бычьими, 40 процентов - медвежьими, а в 20 процентах находятся в консолидации.

Будучи трейдером, работающим на внутридневных трендах, не следует торговать при консолидации. Это означает, что при внутридневной торговле 50 процентов времени вы находитесь в длинной позиции, а 50 процентов - в короткой. Те 50 процентов, когда ваша позиция шорт, имеют потенциал увеличивать капитал на 67-80 процентов быстрее, чем при торговле на длинной стороне внутридневного тренда.

Рисунок 5.2. Внутридневная перекупленность акции Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

При поиске внутридневных условий перекупленности можно использовать 5- и 15-минутные графики. 15-минутный график под- тверждает тренд и прорыв на 5-минутном графике. Вы отбираете акцию, имеющую продолжительно развивающуюся ценовую фигуру и, по возможности, параболический пробег на последних одном- трех барах. На рисунке 5.2 показан пример обычного внутридневного тренда, который готов начать медвежье внутридневное снижение.

На рисунке 5.3 приведен 15-минутный график той же самой акции, подтверждающий текущий тренд по 5-минутному графику. Эти графики хорошо использовать для приблизительного определения (аппроксимации) точки разворота перекупленной акции и параболическим образом развивающей цены. Часто 15-минутный график будет отображать графическую фигуру. Например, восходящий или симметричный треугольник, который невозможно увидеть на 5-минутном внутридневном графике.

Я приведу следующий пример из собственного опыта торговли. Меня заинтересовала Lucent Technologies (символ LU), когда ее 5-минутный график находился в торговом интервале и выходил на уровень сопротивления $68. Акция пробилась через сопротивление и дошла до $68 3/16, а затем снова упала до $ 68. Я собирался идти по ней в длинную позицию, когда вдруг взглянул на 15-минутный график. Щелкнув мышью на опцию построения тренда, я получил линию, соединяющую нижние поднимающиеся вверх точки минимума данного тренда. Мне стало ясно, что 15-минутный график показывает конфигурацию симметричный треугольник», а рынок, возможно, находится вблизи его вершины. Моей первой мыслью было пойти в «лонг» с уровня $68, ожидая прорыва выше сопротивления до $68 1/2. Я бы так и поступил, если бы не получил от 15-минутного графика подтверждения данного тренда и формирования указанной выше фигуры. Десять минут спустя акция пробилась через вершину треугольника и стала двигаться вниз, продолжая этот путь всю оставшуюся часть дня.

Рисунок 5.3. Пятнадцатиминутный внутридневной график Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

Пятнадцатиминутные графики не всегда создают графические фигуры, но, когда это случается, вы обязаны их замечать. Иначе вам грозят серьезные убытки. Направление тренда и торговый интервал обычно хорошо показывает 15-минутный график. Принимать же решения о покупках или продажах вы будете по 5-минутным графикам. Сигналы, поступившие из таких временных рамок, меньше всего искажаются спекуляцией. Когда торговля протекает в границах дня, необходимо иметь и 5-минутный, и 15-минутный, и дневной график как минимум за трехмесячный период дневных ценовых данных. Взгляните еще раз на 15-минутный график на рисунке 5.3, иллюстрирующий обычно используемое построение.

Другая причина изучения короткой позиции внутри дня - сильный нисходящий тренд основных рынков. Если они находятся на вершинах или начинают снижение, в большинстве случаев ваша акция будет следовать в том же направлении. Торгуя Nasdaq и отслеживая только S&P 500, вы рискуете прийти к печальному финалу. Очень часто эти рынки торгуются независимо друг от друга. Я советую вам следить и за S&P 500, и за Nasdaq. Пусть на экране вашего компьютера будут графики обоих рынков, чтобы вы могли контролировать их одновременно. На рисунках 5.4 и 5.5 показаны 5-минутные графики S&P 500 и Nasdaq (в главе 8 мы поднимем вопрос обустройства торговой комнаты (торгового пространства), в том числе поговорим о конфигурации экрана, компьютерном обеспечении, количестве необходимых мониторов и многом другом.)

На обоих графиках вы видите движения внутридневных трендов рынков. Это важно при определении времени для входа в короткую или длинную позицию, поскольку в большинстве случаев желательно идти синхронно с рынком.

Рисунок 5.4. Пятиминутный график S&P 500 Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

Рисунок 5.5. Пятиминутный график Nasdaq Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities