Аура волатильности

Понятие электромагнитных полей знакомо многим из нас. Их нельзя увидеть, но они существуют и влияют на окружающие объекты. Электромагнитные поля имеют определенные границы и форму. Чтобы увидеть их, поместите сильный магнит под листом бумаги, а сверху насыпьте железные опилки. Как по волшебству, они выстроятся в линии и займут круговое положение относительно положительного и отрицательного полюсов магнита.

Если вы посмотрите на отдельный ценовой бар за конкретный день, то увидите максимум, минимум, открытие и закрытие данного дня. Большинство людей этим и ограничиваются и не идут дальше. Но, как и в случае с магнитом, существует невидимая сила, окружающая каждый дневной ценовой бар. Эта скрытая сила - внутридневная волатильность (intraday volatility).

Волатильность определяет ценовой диапазон бара между максимумом и минимумом, обусловливает тренд и влияет на другие ценовые бары. Каждый бар в определенной степени воздействует на будущее ценовое движение следующего дня. Поэтому необходимо выяснять внутридневное движение цены предшествующего дня. В некоторых случаях вы захотите рассмотреть внутридневные движения за пять предыдущих дней. Это позволит прочувствовать действия других трейдеров. Например, вы обнаружили уровни поддержки и сопротивления, переходящие на следующий день. Сложившаяся ситуация в сочетании с поведением игроков откроет вам глаза, что делали маркет-мейкеры или институциональные трейдеры на определенных ценовых уровнях - занимали позиции или были чистыми продавцами данной акции.

Когда вы рассматриваете отдельный ценовой бар или их группу, не ограничивайтесь максимумом, минимумом, открытием и закрытием. Помните, что каждый бар имеет определенную внутридневную волатильность. Это поможет вам при входе и выходе из сделки, а также при размещении защитного стопа. Есть несколько конкретных моментов, связанных с внутридневной волатильностью, которые необходимо учитывать.

1. Разделите интервал отдельного ценового бара посередине между максимумом и минимумом горизонтальной пунктирной линией.

2. Было ли закрытие выше или ниже середины между максимумом и минимумом?

3. Закрылась ли акция ближе к минимуму или максимуму (данного интервала)?

4. Где находится открытие каждого взятого дня по сравнению с закрытием?

На рисунке 4.1 представлен анализ интервала между максимумом и минимумом. жность этой информации в том, что она указывает на потенциальное трендовое движение. Изучите данные за пять дней и заметьте положение закрытия относительно средней линии. К чему оно ближе - к максимуму или минимуму? жно также определить, не приближается ли акция к области поддержки или сопротивления, но не к внутридневным поддержкам и сопротивлениям, а к установленным на основе дневных ценовых баров.

В нашем примере закрытие дня оказалось выше средней линии интервала между максимальной и минимальной ценой и ближе к максимуму. Он закрылся с бычьим смещением. Заметьте, что цена открытия была близка к его минимуму. Когда вы наблюдаете подобную картину, даже не сомневайтесь - тренд бычий. Ценовой интервал между максимумом и минимумом показывает степень бычьих настроений (bulishness) одного дня по сравнению с другим. Я советую вам находить сумму ценовых интервалов между максимумом и минимумом каждого из пяти дней, после чего делить ее на число дней. Тем самым вы выясните средний ценовой интервал за неделю, (см. рисунки 4.2 и 4.3.) Внутридневная волатильность отражает ценовое движение данного дня, которое представляет собой ауру волатильности, окружающую все дневные ценовые движения.

Рисунок 4.1. Рассечение (проведение средней линии) интервала между максимумом и минимумом