Предсказание потока заказов на основе сделок

Когда сделка заключается на основе данных о других сделках, дневной трейдер должен осознавать ее возможные последствия. Если трейдеры видят на ленте сообщения о крупных кросс-сделках, им следует учитывать, что это может быть завершающая сделка и признак изменения направления движения акций. В противном случае это может быть сигналом к тому, что акции должны вот-вот пойти в направлении, заданном последней сделкой. Хотя никто не может знать весь поток заказов, трейдеры, обслуживающие институты, и специалисты на самом деле имеют представление о потоке находящихся у них акций. Помните, что фонды, возможно, не захотят дать трейдерам-продавцам полную информацию, поскольку не в их интересах провоцировать повышение цен при исполнении своих же заказов.

 По мере того как трейдер-ская фирма пытается найти кого-либо, кто стал бы другой стороной при исполнении заказа фонда, другие клиенты продавца могут попытаться «обойти» заказ, сыграть на опережение. По сути дела, подобная торговля превращается в игру в покер между фондами, фирмой трейдера-продавца и другими клиентами этой фирмы. Продавец должен поддерживать деликатный баланс, обеспечив клиентам выполнение их заказов по хорошей цене, но в то же время генерировать комиссионные, поскольку комиссионные - это его заработок. Институт, который получает быстрое исполнение своего заказа по хорошей цене, будет, как правило, обращаться прежде всего к тому же трейдеру-продавцу со следующим крупным заказом. Изучение сделок может оказаться полезным средством измерения силы и слабости акций, а также предупреждения трейдера о возможных движениях рынка, вызванных потоком заказов.