Ответы на задачи по трейдингу

1. Вы скальпируете по TXN 68,125, и убыток в 1 R равен 12,5 цента.

В этом примере вы должны разделить ваш риск в 0,5%, равный $500, на величину 1 R, которая в данном случае составляет 12,5 цента. Результат равен 4000, т.е. вы можете купить 4000 акций. Обратите внимание, что для покупки 4000 акций по $68,125 вам нужно $271 875 и что при полном использовании кредитного плеча вы располагаете только $200 000. Таким образом, хотя риск составляет всего $500, вы не смогли бы осуществить эту сделку при данном уровне риска.

2. Вы инерционно торгуете HLIT, покупая по 141,375 со стопом» в 3/8 пункта.

В этом примере вы должны разделить ваш риск в 0,5%, равный $500, на величину 1 R, составляющую 0,375. Результат: 1333 акции. Таким образом, при данном уровне риска вы могли бы купить 1333 акции ШТ. Эти 1333 акции по $141,375 стоили бы вам $187 578. Вы можете сделать это, используя маржинальные возможности своего счета.

3. Вы торгуете AMZN по 68 со стопом» в 2,375 пункта.

В этом примере вам надо разделить ваш риск в $500 на 2,375, чтобы определить, сколько акций вы могли бы купить. Результат равен 210 акциям, которые стоили бы $14 280. Вы легко можете сделать это со своего счета.

4. Вы торгуете JDSU по 288,875 со стопом» в 6,5 пункта.

В этом примере вам надо разделить ваш риск в $500 на вашу величину 1R, равную $6,5, чтобы определить число акций. Ответ: 76 акций, которые стоили бы $21 954,50.

5. Вы торгуете IBM по 98,5 со стопом» в 1/16 пункта.

Вы должны разделить ваш риск в $500 на ваш риск 1 R, равный 1/16пункта, или 0,0625. Таким образом, вы можете купить 8000 акций, что стоило бы $788 000 - ясно, что при счете в $100 000 у вас возникли бы маржинальные проблемы.

Табл. 6-3 показывает все пять сделок: величину 1 R, число акций, процент риска и общие затраты. Вы должны понимать смысл всех элементов этой таблицы, прежде чем перейдете к третьей части книги. Заметьте, что сделки 1 и 5 являются слишком крупными для вашего счета. Но еще более важно то, что сделки 1, 2 и 5, вероятно, слишком велики для реализации с помощью тех методов, которые мы предлагаем в этой книге.

- Большинство электронных внутридневных трейдеров, пытающихся добиться выдающихся результатов, обычно заканчивают банкротством. Причина в том, что они рискуют слишком большой суммой в каждой сделке.

- Размер позиции сильнее влияет на ваши финансовые результаты, чем выбор акций.

- Размер позиции - это та часть вашей торговой системы, которая отвечает на вопрос: Сколько акций вам следует купить/продать в этой сделке?».

- Наилучшая стратегия в отношении размера позиции для трейдеров с прямым доступом к рынку - рисковать малым процентом (1% или меньше) своего капитала в сделке. Чтобы так делать, вычислите, чему равен этот процент вашего счета, и затем разделите полученную сумму на R, чтобы определить размер своей позиции.

Призывы к действию

- Тестируйте свою систему, используя различные стратегии в отношении размера позиции, чтобы определить не только то, что наиболее вероятно, но даже и то, что может случиться лишь при большом числе сделок.

- Избегайте ошибок в отношении определения размера позиции.

- Когда сделка идет в вашем направлении, сохраняйте максимальный размер позиции.