Трейдинг на относительной силе

Еще одним великолепным преимуществом является понимание торговли на относительной силе. Под этим я не имею в виду показатель относительной силы к S&P который можно найти в газете. Речь не идет о техническом индикаторе относительной силы. Для внутридневного трейдера относительная сила - это нечто более простое.

Высокий уровень относительной силы

Вы не задумывались над тем, какие акции сильно растут в дни, когда рынок в целом является слабым (составной индекс NASDAQ, Доу и/или фьючерс S&P)? Акции, сильные по отношению к рынку, которые обладают высоким уровнем относительной силы в этот день.

Торговый план в отношении акций с высокой относительной силой довольно прост: определить уровни поддержки и сопротивления. Если вы нашли эти уровни, то покупаете на уровнях поддержки. Когда ваше трейдерское мастерство окрепнет, вы можете увеличивать свою позицию (это называется наращиванием или пирамидостроением) всякий раз, когда акции достигают уровня поддержки. Укрупнение и разукрупнение позиций - очень мощный инструмент стратегии размера позиции; однако его обсуждение выходит за рамки настоящей книги.

Низкий уровень относительной силы

А теперь подумайте: в дни, когда рынок в целом является сильным (опять составной индекс NASDAQ, Dow и/или фьючерс S&P), какие акции быстро падают? Акции, слабые по отношению к рынку. Они имеют низкую относительную силу в этот день.

Торговый план в отношении акций с низким уровнем относительной силы строится аналогично: прежде всего надо определить уровни поддержки и сопротивления, а затем продавать (или шортить) на уровнях сопротивления. И опять же опытные трейдеры могут увеличить свои прибыли пирамидостроением или наращиванием позиций.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Обычно в течение часа после открытия акции устанавливают свой торговый диапазон. Это будет минимум (поддержка) и максимум (сопротивление), между которыми акции будут торговаться в течение этого торгового дня. Хотя пробои (когда акции выходят на новый дневной максимум или минимум) в результате новостей, рыночных условий либо активности трейдеров или маркет-мейкеров действительно случаются, они не являются нормой.

Обычно диапазон устанавливается в целых числах, что является результатом деятельности инвесторов. Инвестор или позиционный трейдер (который не может или не хочет играть на внутридневных движениях акций), как правило, посылает свой ордер брокеру на покупку или продажу, выраженный в целых величинах. Редко кто звонит брокеру и говорит: Купите 0RCL по 31 3/16» или Продайте 0RCL по 31 11/16».

Поэтому, когда в ходе торгов акции достигают максимума или минимума, то приводятся в исполнение ордера на покупку и продажу, и тем самым обеспечиваются пол (поддержка) и потолок (сопротивление) для акций. Выделение этих торговых диапазонов на 1-минутном графике позволит вам сформировать ожидания.

Если акции опускаются к уровню поддержки, трейдеру надо быть готовым к покупке, когда продажа замедляется и он видит разворот тенденции на экране второго уровня. Если акции поднимаются к уровню сопротивления, трейдеру надо быть готовым к продаже (или шорту), когда покупка замедляется и он видит разворот тенденции на экране второго уровня.

- Инерционные стратегии лучше всего подходят для торговли при открытии рынка и в конце дня, когда рынок обычно более волатилен.

- Инерционные сделки обычно обусловлены новостями или появлением сигналов, основанных на техническом анализе.

- Инерционные стратегии ориентированы на большую прибыль, чем маркет-мейкерские, - обычно кратную от 1,5 до 5 R.

- Инерционные убеждения являются основой успешной торговли по этим стратегиям.

- В NASDAQ маркет-мейкеры часто выставляют котировки до открытия сессии, чтобы проверить силу или слабость акций. Это законно. Кроме того, это безопасно, поскольку такие котировки они не обязаны исполнять.

- Типичная тактика маркет-мейкеров: финты головой», повороты тенденции и выжатые шорты».

Призывы к действию

- Разработайте собственный набор инерционных стратегических представлений. В качестве отправного пункта можете использовать набор представлений, описанных в настоящей главе.

- Еще раз просмотрите свою миссию, самооценку и торговые цели, чтобы определить, следует ли делать инерционные стратегии частью вашего общего торгового плана.

- Учитесь выявлять манипуляции маркет-мейкеров, поскольку вероятность их появления больше, когда акции находятся под воздействием инерции.

- Практикуйтесь (реально, а не на бумаге) в реализации инерционных методик на очень маленьких лотах, размером, например, от 10 до 100 акций, пока не овладеете ими в совершенстве. Только после этого увеличивайте размер позиции.