Foreign Exchange Operations - Читайте на сайте - Валютные конверсионные операции

Валютные конверсионные операции совершаются на межбанковском рынке между двумя сторонами, одна из которых готова купить требуемое для неё количество валюты, а другая сторона готова её продать.

Рассмотрим конкретный пример. Пусть банку требуется осуществить платеж в швейцарских франках (CHF) в сумме приблизительно эквивалентной 1 млн. долларов США, и у него в данный момент имеется 1 млн. долларов США. Тогда банк-покупатель запрашивает у конкретного маркет-мейкера (банка) котировку по швейцарскому франку. Допустим, что котировка маркет-мейкера по франку для суммы в 1 млн. долларов имеет вид:

USD/CHF 1.3516 (BUY) – 1.3521 (SELL)

Заметим, что банки маркет-мейкеры выдают котировки в отношении базы котировки, в нашем случае это доллары США. Это означает, что маркет-мейкер готов купить доллары США и продать франки из условия 1.3516 франка за один доллар США. Таким образом, покупателю швейцарского франка предлагается покупать «дорогой» в долларовом эквиваленте франк (см. выше - для покупателя это левая сторона выдаваемой котировки).

Правая сторона выдаваемой банком маркет-мейкером котировки 1.3521 означает, что банк маркет-мейкер готов продать доллары США в обмен на франки из расчета 1 USD=1.3521CHF. Таким образом, банк маркет-мейкер хочет покупать «дешёвые» в долларовом эквиваленте швейцарские франки.

В нашем случае банку-покупателю требуются швейцарские франки, и поэтому для совершения сделки для него ориентиром служит левая сторона котировки 1.3516 CHF=1 USD.

Если банк-покупатель швейцарских франков согласен с ценой их продажи, то осуществляются соответствующие межбанковские расчёты на всю сумму конверсионной сделки. Сами же расчёты между банками контрагентами - участниками сделки могут осуществляться различными способами, например, путем переводов сумм проданной валюты на корсчета друг друга, или же путём перевода суммы конверсионной сделки на корсчета участников сделки в третьем банке и т.д.

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты