Foreign Exchange Operations - Опционные премии

Оглавление >>> Покупка опционов колл

Выплачиваемые премии могут оказаться чрезмерно дорогой страховкой. Как и всякий, кто покупает какую-либо форму страховки, должен оценивать соотношение затрат и уровня защиты, инвестор, страхующий короткую продажу с помощью опционов «колл», должен сравнить стоимость и риск.

Пример: Предположим, что инвестор, совершивший короткую продажу, платит премию 2 за опцион «колл», который будет нужен ему в течение следующих восьми месяцев. Если стоимость акций снижается на 2 пункта, он мог бы продать и получить прибыль; но так как он, кроме того, оплатил страховку в форме покупки опциона «колл», то в этот момент он лишь достигнет точки безубыточности.

Прибыль от короткой продажи $ 200
Потери от покупки опциона «колл» - 200
Чистая прибыль $ 0

Продолжение >>> Ограничение рисков при помощи опционов колл

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты