Главная | Новости FOREX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от ForexClub
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex















 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

Оценка опционов колл

Оглавление >>> Покупка опционов колл

Известно, что большинство покупателей опционов «колл» теряют деньги. Даже при хорошем понимании фондового и опционного рынков на этот факт нельзя не обратить внимания. Рыночная стоимость базовых акций часто растет, но недостаточно, для того чтобы перевесить уменьшение временной стоимости опциона. Умеренного роста стоимости акций может быть недостаточно, чтобы у опционного инвестора образовалась прибыль.

Пример: Предположим, что недавно вы купили опцион «колл» за 4 (400 долларов), когда он был «без выигрыша» (это означает, что текущая рыночная стоимость базовых акций была идентична цене исполнения опциона — 45 долларов за акцию). К моменту истечения опциона акции выросли до 47 долларов, но опцион «колл» стал стоить всего лишь 2 (200 долларов). Почему? Существовавшая в момент покупки премия в 400 долларов состояла из временной стоимости опциона, а его внутренняя стоимость была равна нулю. Временная стоимость полностью исчезла к моменту истечения опциона. Оставшаяся стоимость в 200 долларов представляет 2 пункта выигрыша в этом опционе, и это только его внутренняя стоимость. Наилучшее действие, которое можно предпринять в этой ситуации, состоит в том, чтобы продать опцион непосредственно перед его истечением и потерять 200 долларов. Альтернативой будет потеря всех вложений, если позволить опциону истечь и обесцениться.

Пример: Предположим что, два месяца назад вы купили опцион «колл» за \ (37,50 долларов), при этом он был «с проигрышем» в 7 пунктов (текущая рыночная стоимость акций была на 7 пунктов ниже цены исполнения опциона). К дате истечения срока опциона акции выросли на б пунктов, что очень неплохо. Тем не менее опцион ничего не стоит, потому что даже при таком внушительном росте рыночной стоимости базовых акций опцион все равно остается «с проигрышем». Премия на момент покупки представляла временную стоимость, а внутренняя стоимость в опционе так и не возникла.

Продолжение >>> Определение целей при покупке опционов колл



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru