Foreign Exchange Operations - Пример правил инвестирования

Оглавление >>> Торговля опционами

Пример: Предположим, что вы покупаете опцион «колл» и платите за него 3 (300 долларов). Опцион истекает через семь месяцев. В этом случае вы принимаете риск того, что рыночная стоимость базовых акций не позволит вашему опциону оказаться «с выигрышем», достаточным для образования прибыли свыше 300 долларов (начальная стоимость выплаченной премии). Независимо от того, какова была рыночная цена акций в момент совершения покупки, она должна вырасти в достаточной мере для того, чтобы принести вам требуемую прибыль в некоторый момент времени до истечения срока опциона.

Ориентир в виде курсового роста должен быть составной частью вашей цели, если единственная ваша задача при покупке опциона «колл» состоит в получении прибыли. Чтобы это случилось, цена должна измениться настолько, чтобы ваш опцион был «с выигрышем», и это должно произойти до истечения опциона. Покупателю опциона опасно полагаться в поиске прибыли только на временную стоимость опциона. При обычных условиях это бесперспективно, временная стоимость крайне редко растет.

Как покупатель опциона «колл» вы в предыдущем примере должны быть готовы рисковать 300 долларами, полагаясь на то, что выигрыш на цене акций превысит три пункта стоимости премии в некоторый момент до истечения опциона. Например, в этих обстоятельствах вы должны решить продавать, если размер премии достигнет 5 (500 долларов) или превысит этот уровень. Такой шаг принесет вам прибыль, одновременно поставив цель. Для ее достижения нужно поручение «продавать».

Продолжение >>> Алчность и опционные инвестиции

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты