параметры используемые в управлении портфелем - Ро
Кроме вышеперечисленных параметров, в теории хеджирования рассматриваются производные цены опциона по процентной ставке — ро (rho). Для европейского опциона кол на акцию без дивидендов ее значение вычисляется по следующей формуле:
Rho = KxTxe,TxN(d2) d2 = [ln(S / К) + (г - ст2/2) х Т] / [а х VT] Для опциона пут
Rho = -KxTx e-rTx N(-d2) Если на акцию выплачиваются дивиденды по ставке q, то величина d2 вычисляется по следующей формуле:
d2 = [ln(S / К) + (г - q - ст2/2) х Т] / [а х VT]. Из формул следует, что цена европейского опциона кол растет с увеличением процентной ставки, а цена опциона пут, напротив, уменьшается с ростом процентной ставки.
параметры используемые в управлении портфелем -тета
параметры используемые в управлении портфелем – гамма
Взаимосвязь параметров
параметры используемые в управлении портфелем - Ро
