параметры используемые в управлении портфелем - тета
Тета (theta) — производная цены опциона по времени. Она показывает, как цена опциона меняется с течением времени. Для европейского опциона ее значение всегда меньше нуля. Формула theta имеет вид:
theta = е''1 х [(-1) х S x n(dl) х а / (2VT) + q x S x N(dl)] - rx KxN(d2)xe,T
Здесь п(х) = ехр{(-1) х х2 / 2j / V(2n) — плотность стандартного нормального распределения. Отсюда видно:
чем выше ставка q и ниже ставка г, тем меньше падает цена опциона с каждым прошедшим днем;
чем выше волатильность, тем больше падает цена опциона с каждым прошедшим днем.
Тета — очень важный показатель. Она выражает стоимость держания опционной позиции. Инвесторы, держащие опционную позицию в ожидании благоприятного движения цены основного актива, каждый день теряют часть стоимости позиции. Поэтому они должны быть очень внимательны к величине теты.
телефоны lg
параметры используемые в управлении портфелем -тета
параметры используемые в управлении портфелем – гамма
Взаимосвязь параметров
параметры используемые в управлении портфелем - Ро
