Остановимся на контроле над жадностью и на практическом использовании уроков, за которые уже заплачено.
Начнем с того, что «лучше жалеть, что не имеешь позиции, чем не знать, как из нее выйти!» Как часто бывает, увлечешься, наберешь и... «ну зачем я это сделал?!» Необузданные желания разрушают дисциплину. Именно внутреннее осознание избыточного риска часто ведет к неконтролируемому страху или потере веры в свою разумность и способность достичь успеха.
Осуществляя выбранную вами стратегию, учитывайте закон биржевых трейдеров, известный как принцип пирамиды: самый большой объем следует приобретать по самой низкой цене, а минимум — по самой высокой. Руководствуясь этим принципом, какой бы данная цена ни казалась низкой, целесообразно купить только часть позиции. В случае продолжения снижения цен вы сможете купить больший объем по более низкой цене.
Конечно, этот принцип следует использовать, когда рынок находится в интервале и/или когда инвестор консервативен. Эти две ситуации покрывают более 70% случаев. Но что делать, если рынок прорывается из интервала?
Тогда законом является «when you panic — be the first to panic»! Т.е. если паникуешь, паникуй первым! Эта рекомендация похожа на совет адмирала Колчака: «Если нечто кажется вам очень страшным, идите ему навстречу. И тогда это становится менее страшным». Если вы верите, что рынок на грани новой тенденции, то должны «закрыть глаза и дрожащими губами» отдать брокеру заказ о построении позиции в направлении нового тренда.
современный летний отдых в карпатах поездки на горных велосипедах
Почему такой драматизм? Потому что в момент прорыва рынок, как правило, находится на уровне цен, которых вы давно не видели, причины происшедшего еще не понятны, все вокруг еще надеются на возврат к старому, а уровень стоп-аута далеко... Вы — один против большинства и против своих сомнений... Как правило, такое решение изматывает и оставляет чувство полного насилия над собой... Зато потом, имея часть позиции по выгодной цене, вы можете ее увеличивать с меньшим страхом, даже если опасения ложности прорыва остаются. Те. первоначальное насилие над собой делает более легкими дальнейшие решения. Поэтому не бойтесь паниковать... в правильный момент!
И снова о жадности: «Trees do not grow to the skies». Эта поговорка — старинная! Она о том, что деревья не растут до небес. Нечто вроде «знай меру», заработал — часть прибыли отфиксируй.
Какую часть? «When in doubt, do a half»! Когда сомневаешься, что делать с позицией, уменьшай ее наполовину (совет и для частичных стоп-аутов, и для фиксаций прибыли).
Заканчивая мысль о дисциплине и жадности, вспомним два высказывания. Первое — известного американского журналиста в 30-е годы: «If I buy and the market goes up, I sell! If it goes down, I sell too!» — «Купив акцию, я продаю ее, если цена идет вверх, но если цена идет вниз, я ее тоже продаю!» То есть, «не влюбляйтесь» в свои идеи и позиции.
Второе, очень популярное среди биржевиков высказывание: «Bulls make money, bears make money, pigs — get slaughtered»; ««быки» — зарабатывают, «медведи» — зарабатывают, а свиньи попадают на бойню!» Те, кто придерживаются последовательной стратегии, в конце концов, имеют высокие шансы заработать. Непоследовательные — проигрывают все!
Информационные потребности трейдера на финансовых рынках
Диверсификация, как способ борьбы с рисками
Горизонтальная и вертикальная диверсификация
Психология трейдинга в притчах и поговорках
Первый урок трейдеру
Второй урок трейдеру
Третий урок трейдеру
О памяти
Заключительная часть
