Лимитирование потерь из-за истечения опционов (Тета)
Предположим, за два часа до закрытия дня спот делает резкое движение и останавливается на цене исполнения (страйке) опциона, истекающего завтра. Внезапно владелец опциона оказывается в перелимите, т.к. именно при этой цене спот тета максимальная. Единственный выход — продать опцион. Но часто рынка на однодневные опционы вечером уже не существует. Другими словами, чтобы избегать таких ситуаций, трейдеры должны продавать все краткосрочные опционы заранее!
Поскольку это резко ограничивает мобильность позиции (не говоря уже о значительных потенциальных потерях), требовать от трейдеров закрытия краткосрочных позиций вряд ли разумно. Соответственно, требуется процедура, позволяющая трейдерам гибко реагировать в случае таких ситуаций.
Типичные ошибки контроля риска опционов
Установление разных лимитов на покупку и продажу опционов
Установление жестких лимитов веги по коротким периодам
Установление общих лимитов для малокоррелирующих активов
Лимитирование потерь из-за истечения опционов (Тета)
Лимитирование потерь при внезапном движении спота
Использование смайлов
