Foreign Exchange Operations - Обратный хедж

Оглавление >>> Хедж (хеджирование)

Расширение длинного или короткого хеджа, при котором открывается большее количество опционов, чем требуется для того, чтобы покрыть позиции по акциям. Это повышает потенциальную прибыль по опционным позициям в случае неблагоприятного движения рыночной стоимости базовых акций.

О других целях хеджирования

Хеджи могут быть модифицированы так, что они будут служить увеличению возможных выигрышей или минимизации рисков убытков. Существует обратный хедж, который создает большую защиту, чем хедж, просто покрывающий позицию. Например, если у вас открыта короткая позиция по 100 акциям, то вам нужен только один опцион «колл», чтобы хеджировать эту позицию. Но при обратном хедже вы можете купить более одного опциона «колл», что предоставит вам и защиту позиции, и новую возможность получения доходов. Эта возможность связана с тем, что рост премии будет обгонять неблагоприятные изменения стоимости акций (2 пункта доходов на каждый пункт изменения цены акций в случае двух опционов «колл»; если опционов три, то соотношение будет 3 к 1 и т.д.).

Продолжение >>> Пример обратного хеджа

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты