Foreign Exchange Operations - Пример короткого хеджа

Оглавление >>> Хедж (хеджирование)

Пример короткого хеджа: Предположим, что у вас есть 100 акций. Узнав о связанных с ними неприятных новостях, вы анализируете возможность снижения их рыночной стоимости. Чтобы защитить себя от этого, вы можете либо купить опцион «пут», либо продать опцион «колл». Обе эти позиции хеджируют 100 ваших акций. Опцион «пут» создает страховку неограниченного размера, а «колл» хеджирует лишь то количество пунктов цены, которое равно премии, полученной за продажу опциона.

Длинные хеджи защищают инвесторов, покрывая их короткие позиции в случае роста цен; первоначальная и хеджированная позиции компенсируют одна другую, таким образом, неожиданные изменения цен происходят согласованно по обоим позициям. Короткие хеджи противоположны длинным; они защищают инвесторов от падения цен.

Продолжение >>> Зоны прибылей и убытков длинного хеджа

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты