Foreign Exchange Operations - Зоны прибылей и убытков для горизонтального календарного спрэда

Оглавление >>> Торговля опционами - Выбор базовых акций

Пример: Предположим, что вы совершили сделку, создав горизонтальный календарный спрэд. Вы продали один мартовский опцион «колл» с ценой исполнения 40, получив премию 2, и купили один июньский опцион «колл» с ценой исполнения 40, заплатив премию 5. Ваши затраты по этой сделке составят 300 долларов. Ваши контракты истекут в разные месяцы. Короткая позиция по более раннему опциону «колл» закроется в результате истечения опциона уже в марте, а длинная позиция по опциону «колл» сохранится до июня. Это означает, что ваши потери имеют двойное ограничение — и по деньгам, и по времени (рис. 8.7). Если к мартовской дате истечения первый опцион «колл» не будет исполнен и обесценится, то вы получите прибыль по этой позиции и вступит в силу вторая фаза. После ликвидации короткой позиции остается только длинная позиция. Если затем курс акций поднимется выше цены исполнения на 3 пункта или более, то длинная позиция может быть закрыта с прибылью.

Продолжение >>> Зоны прибылей и убытков для диагонального календарного спрэда

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты