Foreign Exchange Operations - Медвежий спрэд

Оглавление >>> Торговля опционами - Выбор базовых акций

Медвежий спрэд Стратегия, основанная на покупке и продаже опционов «КОЛЛ» или «пут», которая приводит к образованию максимальной прибыли в том случае, когда стоимость базовых акций падает.

Медвежий спрэд В отличие от бычьего спрэда, медвежий спрэд будет приводить к выигрышам, когда стоимость базовых акций падает. Для создания медвежьего спрэда опцион с более высокой стоимостью покупается, а более дешевый опцион продается. Этот спрэд можно создавать с использованием как опционов «колл», так и опционов «пут».

Пример: Предположим, что вы открыли медвежий спрэд, используя опционы «колл». Вы продали один мартовский опцион «колл» с ценой исполнения 35 и купили один мартовский опцион «колл» с ценой исполнения 40. В момент открытия этих позиций рыночная стоимость акций составляла 37 долларов за каждую. Стоимость премии более дешевого опциоца «колл», имеющего выигрыш, снижалась «пункт в пункт» вместе со снижением рыночной стоимости акций. Если рыночная стоимость акций упадет, то вы сможете закрыть позицию с прибылью.

Пример: Предположим, что вы создали медвежий спрэд с использованием опционов «пут» (рис. 8.3). Вы продали декабрьский опцион «пут» с ценой исполнения 50 и купили декабрьский опцион «пут» с ценой исполнения 55. Текущая рыночная стоимость базовых акций составляла 55 долларов за акцию. Когда цена акций двигается вниз, стоимость вашего купленного опциона «пут» возрастает «доллар в доллар» со снижением стоимости акций. С того момента, когда стоимость акций снизится до 51 доллара за акцию, позиция может быть закрыта с прибылью.
пример медвежьего спреда

Продолжение >>> Вертикальный медвежий спрэд

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты