Маги фондового рынка - Фундаментальные показатели

Оглавление >>> Маги фондового рынка

Фундаментальные показатели компании сами по себе не дают ни бычий, ни медвежий сигнал; их следует рассматривать только в соотношении с ценой

Отличная компания может оказаться ужасным инвестиционным проектом, если бычья информация о фундаментальных ее показателях к данному моменту полностью отражена в росте цены. И, наоборот, чрезвычайно выгодной может оказаться покупка компании, переживающей трудности и являющейся сюжетом отрицательных новостей — в случае, если медвежья информация уже полностью отражена в падении, разумеется. Как сказала Таланте, когда я попросил ее дать совет инвесторам: «Хорошая компания — иногда плохая акция, и наоборот».

27. Успех в инвестировании и торговле не связан с умением предсказывать будущее

Лескарбо уверяет, что никогда не занимался предсказанием рынка, — он с насмешкой отзывается о трейдерах, занятых составлением прогнозов. На вопрос, почему мое замечание, касающееся предсказания рыночных тенденций, заставило его рассмеяться, Лескарбо ответил: «Смешны люди, которые считают себя провидцами фондового рынка. Откуда они знают будущее? Его никто не знает».

28. Составляя мнение о рынке, никогда не полагайтесь на прочитанное или услышанное от других, а самостоятельно проверяйте всю информацию

Когда Кук впервые заинтересовался интерпретацией тик-индикатора («тик» — разность между количествами акций Нью-йоркской фондовой биржи, поднявшихся во время последней сделки на тик вверх и упавших на тик вниз), от опытного брокера он узнал, что при крайне высоких значениях тика поступает сигнал к покупке. Между тем, проведенное самостоятельно исследование, а также тщательное наблюдение за рынком показали, что истинным оказывается прямо противоположное утверждение.

В самом начале своей торговой карьеры Бендер поставил под сомнение основные положения модели оценки опционов, повсеместно используемые в финансовом мире. Убеждение в том, что традиционный метод грешит целым рядом ошибок, заставило трейдера разработать собственную стратегию, суть которой — использование ошибок общепринятых моделей ценообразования опционов.

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты