Маги фондового рынка - торговые программы

Оглавление >>> Маги фондового рынка

Главная из торговых программ Шоу, запущенная в 1989 году, неизменно давала стабильную прибыль. За одиннадцать лет существования ее среднегодовой прирост капитала с учетом реинвестиций торговых прибылей и с учетом комиссионного вознаграждения составил 22%, уровень риска при этом оставался минимальным. За весь описываемый период наибольшее падение капитала с максимума до последующего минимума равнялось всего 11% — замечу, что в течение последующих четырех месяцев убыток был полностью компенсирован.

Каким образом Шоу удавалось более десятилетия получать прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынке? Шоу не рассказал мне об этом, во всяком случае, не обозначил специфики ни одной из своих торговых стратегий. И все же, основываясь на его замечаниях, а также на информации, которую удалось прочитать «между строк», можно составить хотя бы приблизительное представление о методах торговли, принятых в компании. Нижеследующие параграфы — напомню, что во многом они строятся на чистых догадках,— призваны дать читателю некоторое представление о методах Шоу.

Начнем с торгового метода, известного среди специалистов под названием «классический арбитраж». Сам Шоу не использует приемов классического арбитража, однако именно эта концепция, скорее всего, послужила отправной точкой его поисков. Классический арбитраж — это безрисковая сделка, состоящая в одновременной покупке и продаже одной и той же ценной бумаги (или товара) по разным ценам, дающая возможность фиксировать свободную от риска прибыль. Вот пример классического арбитража: мы покупаем в Нью-Йорке золото по $290 за унцию и одновременно продаем то же количество золота в Лондоне по цене $291 за унцию. К сожалению, в наш век компьютеризации и мгновенной коммуникации возможности классического арбитража практически исчерпаны.

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты