Рыночные риски

Под рыночными рисками понимают прежде всего ценовые риски открытой позиции. Они возникают при неблагоприятном изменении процентных ставок и/или валютных курсов.

При короткой позиции (short) превышение обязательств в иностранной валюте приводит к потерям при росте курса.

При длинной позиции (long) превышение требований в иностранной валюте над обязательствами приводит к потерям при падении курса.

Процентный риск

Риск потерь вследствие изменения процентных ставок

Риск изменения своп-ставки

Риск потерь вследствие негативного изменения процентной разницы и в связи с этим своп-ставки

Опасность возникает также при несогласованности сроков (отклонении в сроках платежа).

Риск контрагента

Потери из-за невыполнения контракта партнером. Убытки возникают только при закрытии позиции по неблагоприятному курсу. Эти риски различаются в зависимости от причин невыполнения контракта:

Риск неплатежеспособности: неплатежеспособность партнера, например банкротство.

Страновой риск, а также трансфертный и конвертационный риски: возникают вследствие административных мероприятий органов валютного контроля (замораживание активов, запрет или ограничения на перевод или обмен валюты), при которых платежи не поступают. Это политический риск.

Трансфертный риск: ошибки при отправлении платежа ведут к открытой позиции, по которой возникают убытки — расходы по отвлечению средств.

Риск платежа

Временные различия ведут к тому, что при формально одинаковом сроке платежей один из партнеров платит раньше; риск неплатежа особенно велик, когда нельзя установить встречное неисполнение партнера.