Главная | Новости FOREX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от ForexClub
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex















 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

Обратный опцион (Look-back-Option)









Оглавление >>> Приложения к материалам по торговле деривативами

В обратном опционе (Look-back-Option) цена исполнения при начале опциона не определяется и ею становится минимальная (для Call) или максимальная (для Put) текущая цена базиса за весь его срок.

Цена этого опциона может быть:

CLB = max[0, S(T) – min(S0, S1,..., Sn)] для Call

и

CLB = mах[0,mах(S0,S1,...,Sn) – S(Т)] для Put,

 

где S0 – курс при начале опциона;

Sn – курс при исполнении опциона, т.е. Sn = S(T).

Соответственно формулы расчета стоимости обратного опциона таковы1:

для колла (Call)

(11.5)

при

где Smin – минимальный курс базиса за все время до исполнения опциона;

для пута (Put)

при

где Smax – максимальный курс базиса за все время до исполнения опциона.


1 Экзотические опционы могут быть по другим признакам как простыми, так и обращающимися.

1 См.: Hull John. Options, Futures and Other Derivative Securities, Englewood Cliffs.New Jersey, 1993. – P. 419.

2 См.: Там же.

1 См.: Wilmott, P. / Dewynne, J.N. / Howison, S.D. Financial Derivative Securities – Mathematical Modeling and Computation. Cambridge, 1995. P. 206; Dr. Schäfer Klaus. Finaztermingeschäfte und Optionspreistheorie. – S. 235.



Продолжение >>> Дополнительные сведения для оценки фьючерсов



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru