Главная | Новости FOREX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от ForexClub
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex















 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

Цена опциона с выбором (Choosier-Option)









Оглавление >>> Приложения к материалам по торговле деривативами

Цена опциона с выбором (Choosier-Option) определяется по формуле

при

(11.1)

Здесь и в последующих формулах этого приложения большинство символов, включая r, соответствуют символам модели БлэкШолза (BlackSholes); T1 – определенный момент времени, когда покупатель данного опциона решает вопрос о выборе между опционами Call и Put.

Нормальный опцион (Choosier-Option) предполагает выбор среди стандартных (классических) опционов.

Стоимость барьерного опциона кот (Barrier-Option Call) в ситуации выше (In) или ниже (Down) определяется следующей зависимостью:

(11.2)

 

где Cid – стоимость опциона колл с барьером;

tмомент достижения барьера;

В – текущая стоимость базиса в момент t.

Возможны следующие "сюжеты" для разновидности Call:

барьер В находится ниже цены исполнения E, или E > В. Тогда для достижения положительного результата в этом опционе текущая цена базиса должна не только подняться (для ситуации In) или снизиться (для ситуации Down) до значения В, но и превысить цену исполнения. Несоблюдение любого из этих условий ведет к отрицательному результату. Если текущий курс останется ниже цены исполнения или не достигнет барьера, то для ситуаций In и Down опцион окажется без стоимости;

барьер В находится выше цены исполнения, или Е<В. Тогда для достижения положительного результата текущая цена базиса должна находиться выше цены исполнения и по меньшей мере один раз достигнуть величины барьера. Если в момент исполнения текущий курс базиса будет ниже цены исполнения или ни одного раза не достигнет барьер, покупатель барьера не получит согласованных платежей.

 

Соответственно стоимость опциона Call в ситуациях In и Down в начале срока может быть рассчитана для первого сюжета1:

(11.3)

при

и

 

λ =

ln r

+

1

σ2

2

 

Может использоваться и преобразованная формула БлэкШолза (BlackSholes).

Для второго сюжета расчет ведется по следующей формуле2:

(11.4.)

при

Первая часть последней формулы соответствует обычной модели BlackSholes, вторая и третья части показывают снижение стоимости опциона в связи с возможным его досрочным завершением.



Продолжение >>> Обратный опцион (Look-back-Option)



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru