Главная | Новости FOREX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от ForexClub
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex















 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

Режим традиционной премии (Traditional Style Premium)









Оглавление >>> Производные финансовые и товарные инструменты

При режиме традиционной премии (Traditional Style Premium) и технологии продажи пута (Short Put) у продавца может появиться обязанность приобрести базис по цене исполнения с премией, меньшей, чем внутренняя стоимость в момент исполнения. Риск в этой позиции теоретически близок к неограниченному (ограничен движением цены базиса к нулю).

При традиционной премии и технологии продажи колла (Short Call) рыночный риск для продавца усиливается (в сопоставлении с иными технологиями), по-своему добавляясь в вариантах покрытого или непокрытого опциона.

Если покупатель требует исполнения физической поставкой или фьючерсом, продавец, располагая непокрытым опционом, должен будет приобрести базис по складывающимся более высоким текущим ценам, оказываясь при убытках (если превышено критическое значение текущей цены).

При владении продавцом базисом риски от его действий (при реальности ожиданий на снижение цен) обостряются, поскольку действительное снижение стоимости базиса (величина этого снижения) может превысить выплачиваемую ему премию. Риск в позиции продажа колла (Short Call) не ограничен.

В обращающихся опционах своевременная корректировка ожиданий и принятие решения о замене данной позиции на противоположную может избавить участника от возможных потерь.

С самого начала активных действий следует обратить внимание на присутствие экзотических опционов или предложить на внебиржевом рынке целесообразный экзотический опцион, трансформируя и расширяя стандартные исходные стратегии, особенно для позиции продажи (Short). Показанные технологии точно таким же образом трактуются и для опционов, использующих в качестве базиса зафиксированные показатели доходности, расчетные величины.

Классические графики, фиксирующие шансы – риски (прибыли – убытки) при режиме традиционной премии по опционам, удерживаемым до срока исполнения, в момент исполнения опциона, приведены в приложении 14 (следует посмотреть и приложения 3 и 4).

Продолжение >>> Комбинированные технологии для торговли опционами



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru