Главная | Новости FOREX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от ForexClub
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex















 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

Дельта (дельта-фактор, дельта опциона)









Оглавление >>> Производные финансовые и товарные инструменты

Дельта (дельта-фактор, дельта опциона, дельта) – показывает зависимость изменений цены опциона от изменений курса (цен) основания (базиса) и тем самым выявляет чувствительность (эластичность) цены опциона от курса (цен) базиса:

дельта = Абсолютная величина изменений (прироста, снижения) цены опциона (Call или Put)

Абсолютная величина изменений (прироста, снижения) курса (цены) основания

Расчет производится по данным одного и того же прошлого периода (периодов), что справедливо и для других показателей.

Связь между ценой опциона (Call, Put) и ценой базиса является криволинейной (см. главу 5). Для одного и того же базиса у опциона колл (Call) – положительная дельта и у опциона пут (Put) – отрицательная дельта. Дельта опциона Call принимает значения от 0 до 1 (дельта > O); дельта опциона Put находится в границах от –1 до 0 (дельта < О), или соответственно

= N(d1)>0;

дельтас = dC / dS

= N(d1) – 1 = –N(–d1)<0,

дельтаP = dP / dS

где дельтаC, дельтаP – значения дельта-фактора соответственно для колла (Call) и пута (Put); dC, dS, dP – приращение значений С, S, P. Величина показателя тем больше (при прочих равных условиях), чем значительнее ситуация в деньгах. Величина дельта-фактора для многих опционов с одним и тем же базисом аддитивна. Агрегированный показатель дельта многих позиций вычисляется как средневзвешенная (арифметическая) величина отдельных значений.

Продолжение >>> Лямбда



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru