Foreign Exchange Operations - Идея портфельного подхода

Оглавление >>> Производные финансовые и товарные инструменты

Идея "портфельного подхода" в классическом виде представляет собой комбинацию стратегий снижения риска и максимизации прибыли для нефинансовых рынков, при этом нет значимого различия для хеджеров и спекулянтов. Авторство связано с именами Л. Телсера (L. Telser) (1955 г.), Л. Джонсона (L. Johnson) (1960 г.), Дж. Стайна (D. Stein) (1961 г.), использовавшими методы выбора портфеля X. Марковича (X. Markowitz) (1953 г.).

Математические модели собственно для операций арбитража и спекуляции воплощены в многочисленных формулах (отвечающих основным подходам и принципам анализа рынков), представленных в литературе.

Особый интерес вызывает (об этом упоминалось ранее) построение экзотических и комплексных инструментов с использованием разнообразных математических решений, также базирующихся на классических подходах (будет рассмотрено в последующих главах книги). Последовательное изучение операций на рынках производных инструментов и математических моделей для этих операций подтверждает тезис о союзе математики и экономики при конструировании производных, при осуществлении ими своих воспроизводственных функций.

Продолжение >>> Конструкции производных. Механизмы их существования и развития

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты