Главная | Новости FX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от FX CLUB
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex















 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска









Своп сделки

Своп - сделки

Своп-сделка (классическая) представляет собой комбинацию спот- и форвардной сделок:

Покупка посредством сделки спот и продажа посредством форвардной сделки

Продажа посредством сделки спот и покупка посредством форвардной сделки

Мотивы своп- сделок

Страхование курса при вложении ликвидности или получении кредита в иностранной валюте

Пролонгация, перекрытие потребности в ликвидности для целей платежа или при задержке платежа в иностранной валюте

Выравнивание открытой позиции, особенно в межбанковской торговле

Короткие своп-сделки

Короткие своп-сделки имеют срок только один день (овернайт) и служат для пролонгации позиции. Они заключаются на следующий день или через день:

spot/next

tom/next

Пролонгация на старом курсовом базисе, при котором курс спот своп- сделки соответствует курсу подлежащей оплате форвардной сделки, подчиняется особым требованиям и запрещена в межбанковской торговле

Процентные и валютные свопы

Своп- сделки в валютной торговле не следует смешивать со свопами: при свопах (to swap — обменивать) два партнера в определенный момент обмениваются существующими процентными обязательствами (или требованиями), чтобы использовать относительные ценовые преимущества. При чистом процентном свопе (interest rate swap), например, кредитные обязательства с переменной процентной ставкой обмениваются на обязательства с постоянной ставкой; при этом не происходит обмена лежащим в их основе капиталом. Валютные свопы (currency swap) и комбинированные процентно-валютные свопы требуют обмена капиталами.



Под своп-сделкой, или свопом, понимается одновременное заключение спот- и противоположной форвардной сделок. Иностранная валюта, покупаемая по сделке спот, опять продается через определенный срок, и соответственно валюта, продаваемая по сделке спот, через более поздний срок покупается вновь. Обе сделки заключаются с одним и тем же партнером, при этом курсы, даты валютирования и способы платежа устанавливаются в момент заключения сделки.

Разница между спот- и форвардным курсами называется своп-ставкой. Поскольку эта ставка зависит от разницы процентных ставок валют за определенный период, в принципе речь идет о величине дисконта или премии, определяемой структурой процентов. Термин "своп" означает в таком случае ограниченный во времени обмен ликвидностью.

Ликвидные средства, которые должны быть вложены на определенный период, могут без курсового риска через своп-сделку конвертироваться в другую валюту и вкладываться под наиболее высокий процент.

В случае задержки платежа по уже заключенной форвардной сделке предприниматели имеют возможность без дополнительных расходов с помощью своп-сделки временно перекрыть потребность в ликвидных средствах.

Торговые позиции, которые не закрыты к концу дня, или незакрытые форвардные сделки, также могут продлеваться посредством своп-сделки.

Здесь рассматриваются различные области применения своп-сделок. На примерах разъясняется, какое воздействие оказывают изменения курса спот и своп-ставки на прибыль и убытки по своп- сделкам. Статья размещена в рубрике: Валютные операции



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru